Cox recorta el tamaño de su salida a Bolsa, y ahora espera obtener 175 millones

La empresa española de suministro de energía y agua Cox ha reducido el tamaño de su oferta pública inicial a unos 175 millones de euros, frente a los 222 millones de euros previstos anteriormente, según informó el martes en un comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). 

En la información remitida por la compañía, modifica el tamaño de su OPV, pasando a ofrecer entre 15,37 millones y 17,10 millones de acciones ordinarias, frente a los 17,57 millones y 19,55 millones de nuevas acciones iniciales.

Se incluyen otros 2,428 millones de acciones más correspondientes a la opción de sobreasignación concedida para Banco Santander, BofA Securities Europe y Citigroup Global Markets Europe AG, sus entidades coordinadoras globales.

Lo que mantiene la compañía fundada y presidida por Enrique Riquelme es la horquilla de precios para su estreno en el Mercado Continuo  de 10,23 euros a 11,38 euros por acción. Este martes está prevista que fije el precio definitivo para su debut.

Con este recorte en la oferta, el valor de la compañía se situaría entre los 810 y 901 millones de euros.

A principios de octubre, Cox, en la que su filial Cox Energy ya cotizaba en el BME Growth, comunicó al regulador bursátil su intención de dar el salto al mercado. Ahora, lo hará en el Mercado Continuo la sociedad holding, anterior Coxabengoa, después de integrar los negocios productivos del grupo Abengoa, y que fue rebautizada como Cox.

La digestión de Abengoa

La adquisición de Abengoa aún sigue siendo digerida por Cox y, según ha explicado el grupo en su folleto para la salida a bolsa, en el que reconoce el riesgo que implica el hecho de que sus unidades productivas representen el 91% de los activos de Cox y aporten el 94% de los ingresos.

De hecho, los litigios en curso por demandas a las unidades productivas de Abengoa adquiridas rondan los 359 millones. En el primer año tras la compra (mayo de 2023-abril de 2024) ganó 55 millones, ingresó más de 800 millones y acumuló 11.500 empleados.

Diez años de vida

La historia de Cox arranca en 2014, cuando se constituyó en Madrid Cox Energy Solar con los proyectos desarrollados por su presidente, Enrique Riquelme, desde 2012. Luego fue agrupando a sus filiales americanas y europeas. En julio de 2020, Cox Energy comenzó a cotizar en la Bolsa Institucional de Valores de México (BIVA) y, en julio de 2023, inició su cotización en el BME Growth, el mercado español orientado a empresas en expansión.

También en 2023, en mayo, se adjudicó los activos y pasivos de la treintena de sociedades de Abengoa que salieron a concurso y los integró con Cox Energy para crear Coxabengoa, centrado en actividades de agua y energía.

El pasado septiembre, se dejó sólo el nombre de Cox, reservando la marca Abengoa para ámbitos geográficos y tecnológicos donde la empresa cree que ayuda a crear valor y aprovechar la experiencia acumulada por esa compañía durante décadas.

Así, ahora el grupo Cox engloba las divisiones Cox Water (desalinización y tratamiento de aguas) y Cox Energy (transmisión de electricidad y generación de energía renovable, con 1 gigavatio de potencia instalada y 3,6 en proyectos en desarrollo y construcción).

Ligada estrechamente a su fundador

La historia de la compañía está estrechamente ligada a Enrique Riquelme, su fundador, presidente y máximo accionista, que lo seguirá siendo tras la salida a bolsa y que inició su carrera empresarial en el grupo de su familia, con actividades inmobiliarias y de construcción.

En 2009, Riquelme aterrizó en Brasil por el inicio de unas obras de cara al Mundial de Fútbol de 2014 y de los Juegos Olímpicos de Verano de 2016, y desde allí dio el salto a Panamá.

Brasil no ha sido su única relación con el fútbol, pues su nombre ha sido citado en medios como posible candidato a disputar la presidencia del Real Madrid, club de fútbol del que es socio desde hace más de veinte años.

Forbes presentaba en junio de 2018 a Riquelme como "el hombre de la energía solar" y en 2023 el diario El Mundo le colocaba en el puesto 350 de su lista de los más ricos de España, con un patrimonio de 160 millones. Ahora es titular del 77,85% de Cox, aunque al salir a bolsa pasará a entre el 59,32% y el 61,40%, según la sobreasignación de acciones, con lo que, en cualquier caso, mantendrá el control.