La multinacional española de telecomunicaciones Telefónica ha lanzado este martes una oferta pública de adquisición de acciones (OPA) de carácter voluntario sobre el 28,19% que no controla de su filial alemana Telefónica Deutschland.

La operadora ofrece 2,35 euros en efectivo por cada acción de su filial alemana, lo que representa una prima del 37,6% sobre el precio de cierre el lunes y del 36,3% sobre el precio medio ponderado por volumen durante los últimos tres meses. La operación supone un importe máximo de 1.970,35 millones de euros.

La oferta se formulará como una compraventa de acciones y la contraprestación ofrecida a los accionistas de Telefónica Deutschland será de 2,35 euros en efectivo por cada acción. Esta cifra representa una prima de aproximadamente el 37,6% sobre el precio de cierre de Telefónica Deutschland el pasado lunes 6 de noviembre, y del 36,3% sobre el precio medio ponderado por volumen durante los últimos tres meses.

Telefónica tiene a su disposición los fondos necesarios para pagar la contraprestación total de la oferta, según ha asegurado la operadora española a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). En virtud de esta operación, Telefónica y su filial alemana pretenden incrementar la contribución de Telefónica Deutschland al beneficio consolidado y a los flujos de caja atribuibles a los accionistas de Telefónica.

Telefónica Deutschland (de la que la empresa española posee directa o indirectamente el 71,81%) tiene un valor de mercado de unos 5.000 millones de euros y sus acciones habían caído un 26% en lo que va de año antes de que se anunciara la oferta.

Según Telefónica, la oferta, que está previsto que comience en diciembre y se prolongue hasta mediados de enero, no está sujeta a un umbral mínimo de aceptación.

Las acciones de la filial alemana suben un 38% tras la OPA

La cotización de Telefónica Deutschland ha cerrado la jornada de este martes con un incremento del 37,86%. En los primeros compases de la sesión, tras anunciarse la operación, los títulos de la filial alemana se disparaban un 42% y llegaron a intercambiarse a un precio de 2,42 euros, si bien al término de la jornada la subida de la cotización se moderó hasta los 2,354 euros.

Por su parte, las acciones de Telefónica terminaron la sesión con una caída del 0,54%, para cerrar en 3,705 euros.

La compañía ha asegurado que esta operación refuerza su estrategia de centrarse en sus principales mercados geográficos (España, Brasil, Alemania y Reino Unido) y su “firme apuesta” por el mercado alemán, “uno de los mercados de telecomunicaciones más atractivos y estables de Europa”.

La compañía de telecomunicaciones ha explicado que el número total de acciones que formarán parte de la OPA se publicará más adelante. Asimismo, ha informado a la CNMV de que no tiene intención de implementar un acuerdo de dominación y/o de transferencia de beneficios y pérdidas.

Telefónica Deutschland gana 125 millones hasta septiembre

El anuncio de la OPA sobre Telefónica Alemania se produce el mismo día en el que la filial ha anunciado sus resultados al cierre del tercer trimestre del ejercicio. En concreto, obtuvo un beneficio neto de 125 millones hasta septiembre, un 17,92% más que los 106 millones de euros registrados en el mismo periodo del año anterior.

Además, facturó 6.323 millones de euros en el acumulado de los tres primeros trimestres del ejercicio, un 4,78% más que los 6.034 millones de euros obtenidos en los nueve primeros meses de 2022.

La operación también se ha anunciado en la víspera de la celebración del Día del Inversor de Telefónica, un evento que tendrá lugar este miércoles y en el que la compañía presentará sus resultados hasta septiembre y en el que también desvelará su plan estratégico 2023-2026.