El euríbor cierra el año por debajo del 4% pero las cuotas de las hipotecas aún subirán

El euríbor a 12 meses, índice al que están referenciadas la mayoría de hipotecas a tipo variable en España, ha cerrado diciembre en el 3,679%, de manera que desciende por debajo del 4% por primera vez en los últimos seis meses y supone la mayor bajada mensual en 14 años.

Sin embargo, el indicador sigue por encima del nivel con el que terminó 2022 del 3,018%, lo que significa que los préstamos que se revisen este mes verán todavía como suben sus cuotas hipotecarias.

El dato de diciembre supone volver a mínimos desde el pasado mes de marzo, cuando el euríbor cerró en el 3,647%. Sin embargo, sigue por encima del nivel con el que terminó 2022 del 3,018%.

En su tasa diaria, el índice se ha colocado ya en el 3,513%, su nivel más bajo desde el pasado 27 de marzo, cuando se situó en el 3,469%.

Las subidas del indicador comenzaron en abril de 2022 a raíz del cambio de política monetaria llevado a cabo por los bancos centrales y tras más de seis años con el euríbor en valores negativos, en concreto desde enero de 2016, cuando terminó el mes con un 0,042%. Las continuas subidas de los tipos de interés en la Eurozona por parte del Banco Central Europeo (BCE) llevó al euríbor a niveles del 4,16 % el pasado octubre, el máximo alcanzado en este año.

El BCE decidió el pasado mes de octubre mantener sin variación los tipos de interés oficiales tras diez subidas de tipos consecutivas que dejaron el precio del dinero en el 4,5%. A esa decisión tomada en octubre de mantener los tipos de interés octubre se sumaría la de la última reunión del BCE celebrada el pasado 14 de diciembre.

El nivel de euríbor de diciembre implica que una persona que tenga contratada una hipoteca variable de 150.000 euros con un plazo de vencimiento residual de 30 años y con un diferencial del 0,99% y deba revisar su tipo de interés, registrará un aumento de su cuota hipotecaria de unos 295 euros al mes.

Este cálculo implica el máximo nivel de incremento para una persona que haya contratado una hipoteca con ese nivel financiado, ya que al tratarse de una revisión al principio del préstamo (es decir, le quedan 30 años por amortizar), el cambio en el tipo de interés tiene mucho más impacto al haber mucho principal por amortizar.

El euríbor continuará en 2024 por debajo del 4%

Los expertos sitúan al euríbor el próximo año por niveles debajo del 4% ante la expectativa descontada por el mercado de que no habrá más subidas de tipos por parte del BCE y que el ciclo alcista de los tipos se ha terminado.

Según las estimaciones de los expertos del departamento de Análisis de Bankinter, el euríbor se moderará en los próximos años. En concreto, y según sus estimaciones, el euríbor a 12 meses podría aflojar hasta el 3,25 % en 2024 y 2,75 % en 2025.

Tanto la Fundación de las Cajas de Ahorros (Funcas) como CaixaBank Research sitúan el nivel medio del euríbor en 2024 más elevado que Bankinter.

Funcas lo sitúa en el 4,2%, según sus previsiones de octubre, mientras que las expectativas de CaixaBank Research para el indicador hipotecario están en el 3,6% de media para el próximo año, aunque puntualizan que a cierre de año el recorte podría alcanzar niveles más cercanos al 3,06%.

Por su parte, Asufin cree que el euríbor podría cerrar 2024 en el 2,60%, y prevé que se situará los próximos meses de marzo, junio y septiembre en el 3,30%, 3% y 2,80%, respectivamente.

En este sentido, el comparador de internet, seguros y finanzas Kelisto ha señalado que cada vez se verán subidas menos pronunciadas en las hipotecas variables, que podrían dar paso a bajadas para los meses de marzo-abril, con un euríbor que podría consolidarse en niveles de entre el 3 % y el 3,5 % a lo largo del segundo trimestre de 2024.