FCC no descarta entrar en el consejo de Metrovacesa tras su OPA parcial

La constructora FCC no renunciará a estar presente en el consejo de administración de Metrovacesa una vez culmine la Oferta Pública de Adquisición (OPA) de acciones  sobre el 24% del capital de la promotora inmobiliaria, aprobada ya este jueves por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La constructora controlada por el magnate mexicano Carlos Slim no ha descartado en el folleto explicativo de la operación ejercer, de forma individual o con otros accionistas, el derecho de representación proporcional, cumpliendo en todo caso con los requisitos legales exigibles.

Slim, cuyo patrimonio neto fue estimado en 62.000 millones de dólares por la revista Forbes, ha apostado por el sector inmobiliario y las infraestructuras españolas después que la crisis española de 2008-2013 pusiera de rodillas a ambos sectores. A través de su holding Inversora de Carso, el multimillonario mexicano también controla la promotora inmobiliaria Realia.

Si la oferta por Metrovacesa es aceptada al completo, la filial inmobiliaria del grupo FCC, que es la entidad que ha lanzado la oferta, podrá alcanzar una participación máxima del 29,4% del capital, incluyendo el 5,4% del que ya es titular. Teniendo en cuenta que la promotora tiene 12 miembros en su consejo, esa representación proporcional supondría más de tres consejeros para FCC.

En cualquier caso, la compañía ha asegurado que no tiene planes para promover cambios en la estructura, composición y funcionamiento de los órganos de administración, dirección y control de Metrovacesa, y por lo tanto no tiene intención, inicialmente, de proponer o solicitar la designación de representantes en su consejo de administración.

Igualmente, al tratarse de una participación inferior al 30%, FCC considera esta operación como una oportunidad de inversión, sin tener capacidad para realizar cambios en las actividades, objetivos, actuaciones y estrategia de Metrovacesa.

En cuanto a la financiación de la operación, FCC explica que la deuda financiera neta del grupo pasará de 3.226 millones de euros a 3.492 millones, 266 millones más, tras incorporar un crédito de 262 millones de euros con Banco Santander y 3,9 millones de euros de los gastos financieros de un año, a razón de un tipo de interés variable de Euríbor más 100 puntos básicos.

Esos 262 millones es el precio de la opa de FCC por Metrovacesa, propiedad en gran parte de los bancos españoles Santander y BBVA, que responde a una oferta de 7,2 euros por título, toda vez que la promotora inmobiliaria optó por abonar un dividendo de 0,6 euros por acción el 20 de mayo, importe que FCC descontó al precio inicial de 7,8 euros por acción.

La CNMV ha dado luz verde a la OPA sobre el 24% de Metrovacesa realizada por FCC Inmobiliaria al considerar sus términos ajustados a la normativa vigente y entender como suficiente el contenido del folleto explicativo, tras las modificaciones realizadas el pasado 20 de mayo.

Si la oferta es aceptada, la filial inmobiliaria del grupo controlado por el magnate mexicano Carlos Slim podrá alcanzar una participación máxima del 29,4% del capital social de Metrovacesa. Ello le permitiría convertirse en el segundo mayor accionista de la promotora, solo por detrás de Banco Santander, que controla el 49%, adelantando así al otro gran accionista, BBVA, que posee otro 21%.

El plazo de aceptación de esta oferta será de 15 días naturales a partir del día hábil bursátil posterior a la publicación del primer anuncio con los datos esenciales de la oferta, finalizando también en un día hábil de negociación en los mercados.