Los bancos de la eurozona tienen previsto restringir de manera notable el acceso al crédito a las empresas, ya que la guerra en Ucrania pesa sobre las perspectivas y reduce profundamente su tolerancia al riesgo, según mostró el martes la encuesta trimestral del Banco Central Europeo (BCE) sobre préstamos.

"Los bancos prevén un endurecimiento neto considerablemente mayor de las normas de crédito para los préstamos a las empresas, probablemente como reflejo del impacto económico indeterminado de la guerra en Ucrania y la anticipación de una política monetaria menos flexible", señala el informe del BCE. "Además, los bancos prevén un ajuste neto moderado de las normas de crédito para los préstamos a la vivienda y para el crédito al consumo y otros préstamos a los hogares", añade.

Entre los países más grandes de la zona del euro, los estándares crediticios para préstamos a empresas se endurecieron en los tres primeros meses de 2022 en Alemania, España e Italia, mientras que se mantuvieron sin cambios en Francia.

"En comparación con episodios anteriores, el endurecimiento neto previsto de las normas crediticias para los préstamos a empresas fue similar al observado en la encuesta de julio de 2020, en el punto álgido de la preocupación por el riesgo crediticio pandémico, y antes de eso en la encuesta de enero de 2012, a medida que se intensificó la crisis de la deuda soberana", añade.

Respecto de las condiciones crediticias para los préstamos a hogares, los bancos informaron de un ligero endurecimiento neto para la concesión de hipotecas en el primer trimestre y una relajación neta para el crédito al consumo.

En el caso de los préstamos para la adquisición de vivienda, las percepciones de un mayor riesgo y una menor tolerancia al riesgo contribuyeron al endurecimiento neto, mientras que la relajación neta del crédito al consumo estuvo impulsada por una mayor tolerancia al riesgo por parte de los bancos.

Entre las grandes economías de la eurozona, las normas crediticias para los préstamos hipotecarios se endurecieron en Alemania, se relajaron en Italia y se mantuvieron sin cambios en Francia y España. Asimismo, las normas para el crédito al consumo y otros préstamos a los hogares se relajaron en Francia e Italia y se mantuvieron sin cambios en Alemania y España.

La demanda de préstamos de los hogares aumentó, en general, en todas las categorías de préstamos entre enero y marzo. En el caso de la demanda de hipotecas, se vio respaldada por el bajo nivel general de los tipos de interés, mientras que el consumo de bienes duraderos contribuyó especialmente al aumento neto de la demanda de créditos al consumo.

De cara al segundo trimestre de 2022, los bancos esperan un endurecimiento neto moderado de los estándares crediticios para todos los préstamos a los hogares. Además, los bancos esperan una disminución neta en la demanda de préstamos para la compra de vivienda y una demanda sin cambios de crédito al consumo.

La encuesta de préstamos bancarios del BCE se realizó entre el 7 y el 22 de marzo con la participación de un total de 151 bancos, con una tasa de respuesta del 100%.