Fusión bancariaEl Estado tendrá presencia en el consejo de la nueva CaixaBank-Bankia

El Estado, a través del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), tendrá con toda probabilidad presencia en el accionariado de la entidad resultante de la integración de Bankia en CaixaBank, informaron en fuentes al tanto de la negociación.

De este modo, el FROB, que actualmente posee el 61,8% de Bankia y que pasará a tener en torno al 15% de la entidad resultante, estará presente en el máximo órgano de gobierno de la que será la primera entidad de banca doméstica en España y podrá influir en su gestión. 

Bankia y CaixaBank han acordado que el futuro consejo de administración del grupo fruto de su fusión tenga una mayoría de miembros independientes, 10 de sus 15 vocales. En representación de los principales accionistas del nuevo banco habrá tres consejeros más, en este caso dominicales, de los cuales uno defenderá directamente los intereses del Estado y otros dos, los la Fundación la Caixa, a través de CriteriaCaixa.

El resto del consejo lo formarán los dos consejeros ejecutivos: el actual presidente de Bankia, José Ignacio Goirigolzarri, y el consejero delegado de CaixaBank, Gonzalo Gortázar, que pasarán a ocupar los mismos cargos en el nuevo grupo.

La composición del máximo órgano de gestión ha sido una de las cuestiones más negociadas entre las dos entidades durante las últimas dos semanas, pero el acuerdo ha llegado gracias en parte también a los contactos entre la vicepresidenta del Gobierno Nadia Calviño y el presidente de la Fundación la Caixa, Isidro Fainé.

Consejos telemáticos

Los consejos de administración de Caixabank y de Bankia celebrarán mañana jueves sendas reuniones (previsiblemente por la tarde y de forma telemática)  para dar su visto bueno a la fusión que creará la mayor entidad financiera de España, con un valor de mercado combinado de alrededor de 16.000 millones de euros  y alrededor de 600.000 millones de euros en activos.

Se prevé que la fusión entre Caixabank y Bankia conduzca a fuertes recortes de puestos de trabajo y sucursales: suman 6.600 sucursales (4.400 la entidad de origen catalán y más de 2.200 la entidad nacionalizada) y una plantilla superior a los 51.000 empleados (casi 35.600 CaixaBank y unos 16.000 Bankia).

Caixabank y Bankia adelantarían en el mercado español a Santander y BBVA, con una cuota de mercado combinada de alrededor del 30%, según los analistas. No obstante, tanto Santander como BBVA seguirán siendo bancos mucho más grandes por su amplia presencia internacional.

Aunque aun no ha trascendido la participación que tendrá cada entidad en el nuevo grupo, lo que parece claro es que Bankia obtendrá una participación superior al 25%, aunque ello obligará a CriteriaCaixa, el principal accionista de la entidad catalana, a elevar su participación en el banco antes de la fusión.

De hecho, ya tiene el visto bueno del Banco Central Europeo (BCE) para que CriteriaCaixa supere el 40% de CaixaBank con el objetivo de garantizarse que en el futuro su participación en el nuevo grupo no quedará por debajo del 30%, lo que a su vez le reporta beneficios fiscales.

Las negociaciones de los últimos días también han servido para reforzar la idea inicial de que el domicilio social del nuevo grupo esté en Valencia, aunque mantenga sedes operativas en Barcelona y Madrid, y la marca CaixaBank se impondrá como ha sucedido con las últimas compras llevadas a cabo por la entidad.

La fusión de ambas entidades tendrá que ser aprobada en última instancia por las juntas de accionistas de Bankia y CaixaBank, pero el sello mañana de la operación por parte de los consejos de administración de las dos entidades es un hito.

El rescate de Bankia

El rescate de Bankia en 2012 implicó la inyección de unos 24.000 millones de euros en ayudas públicas, de las que el Estado ha recuperado hasta la fecha algo más de 3.000 millones tras la enajenación de dos paquetes accionariales y vía dividendos.

La integración permitirá al Estado desinvertir y recuperar parte de las ayudas, y al asegurarse presencia en el consejo de administración el FROB puede supervisar que la gestión es la adecuada para maximizar la recuperación de las cantidades que queden pendientes.

La vicepresidenta tercera y ministra de Asuntos Económicos y Transformación Digital, Nadia Calviño, ha recibido este martes al presidente de la Fundación La Caixa, Isidro Fainé, con quien con toda probabilidad ha abordado los temas pendientes relativos a la absorción de Bankia.

Nadia Calviño, ha afirmado este miércoles en el Pleno del Congreso que la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) tendrá que pronunciarse sobre una posible compra de Bankia por parte de CaixaBank para velar por la protección de los consumidores.

Preguntada en la sesión de control al Gobierno en la Cámara Baja por su opinión ante una posible fusión de ambas entidades por la diputada Mireia Vehí, de la CUP, Calviño ha asegurado que el Gobierno adoptará una decisión "si finalmente se realiza esa propuesta de fusión", a través del FROB, mediante el que el Estado controla el 61,8% de Bankia, y "respondiendo siempre a los mismos principios, que se guían en última instancia por la protección del interés general".

Prima de entre el 15% y l 20%

Dos fuentes habían dicho a Reuters a principios de esta semana que Caixabank podría generar un fondo de comercio negativo o badwill, una situación que se produce cuando se compra un activo por debajo de su valor de mercado, de alrededor de 8.000 millones de euros, que le ayudará a compensar los costes de reestructuración y el establecimiento de provisiones.

La operación ha sido descrita como una fusión, pero en realidad se trata de una absorción por parte de Caixabank, casi tres veces mayor que Bankia en capitalización y casi dos veces en activos. Caixabank estaba considerando ofrecer una prima de entre el 15% y el 20% sobre el precio medio de la acción de Bankia en los últimos tres meses, valorando a Bankia en unos 4.000 millones de euros.

La cifra estaría por debajo del valor actual de Bankia en bolsa, de 4.240 millones de euros, después de que los precios de las acciones de ambos bancos hayan subido considerablemente desde que se anunciaran las negociaciones sobre la fusión.