Guerra de opas por Applus

El fondo de infraestructuras I Squared Capital Advisors y el fondo TDR Capital, a través de su sociedad conjunta Amber, han hecho una oferta por la empresa española de ensayos industriales Applus a un precio más alto que el ofrecido en junio por el fondo competidor Apollo.

I Squared y TDR ofrecen pagar 9,75 euros por acción de Applus frente a los 9,50 euros ofrecidos por Apollo.

La nueva oferta valora Applus en 1.260 millones de euros, mientras que la oferta de Apollo la valoraba en 1.230 millones. El valor de mercado actual de la empresa es de 1.220 millones de euros.

La lopa de Amber, de carácter voluntario, se dirige sobre las 129.074.133 acciones de Applus, representativas del 100% del capital social.

En una comunicación enviada este jueves a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Amber precisa que la oferta se pagará en efectivo en su totalidad y que dispone "de los compromisos de deuda y capital necesarios" para atender la contraprestación ofrecida a los accionistas de Applus.

Amber considera que el precio ofrecido en su OPA, que es un 2,63% superior al de Apollo, reúne los requisitos legales de "precio equitativo". Asimismo, es un 7,85% superior respecto al precio medio ponderado de cotización en el mes anterior a la formulación de la oferta inicial y un 16,63% superior a la del trimestre anterior. 

En todo caso, Amber defiende que su oferta es un 4,95% superior respecto al precio de cotización de las acciones de Applus al cierre de mercado del 28 de junio de 2023, último día hábil bursátil inmediatamente anterior a la presentación de la solicitud de la opa rival, la de Apollo.

A estos efectos, ha nombrado a Kroll Advisory como experto independiente para que emita un informe de valoración justificativo del precio de la oferta.

El banco de inversión Morgan Stanley también ha participado en el asesoramiento a Amber en su oferta sobre Applus, así como en la financiación de la operación.

Se dispara en Bolsa

La cotización de Applus se ha disparado un 4,39% al cierre de la jornada bursátil de este jueves tras conocerse, antes de la apertura del mercado, la contraopa de por Amber.

En los primeros compases de la sesión los títulos de Applus se revalorizaron más de un 4%, porcentaje que después se amplió más allá del 5% y que finalmente cerró en el 4,39%, hasta los 9,87 euros por título, una cifra por encima del precio ofertado tanto por Amber (9,75 euros por acción) como por Apollo.