Cortefiel planea volver a la Bolsa

El grupo de moda español Tendam, que cuenta con las marcas Cortefiel, Pedro del Hierro, Springfield, Women'secret, Hoss Intropia, High Spirits, Slowlove y Fifty, está considerando una salida a bolsa, en una operación que valoraría la compañía en 2.000 millones de euros.

De esta forma, la compañía retoma su intención de volver a cotizar, algo que los fondos CVC y PAI, propietarios de la compañía, ya sopesaron en 2018 con el objetivo de regresar al parqué en 2019, justo un año antes de la pandemia. Fuentes conocedoras del proceso señalan, no obstante, que no hay una fecha prevista para la operación, adelantada por el diario Cinco Días.

Desde la compañía han declinado hacer comentarios sobre esta posibilidad y se han limitado a subrayar que la firma está concentrada en acelerar su modelo de transformación Tendam 5.0 y en continuar creando valor para el accionista, empleados y sociedad.

La empresa, antes conocida como Cortefiel, cotizó en la bolsa de Madrid desde el 14 de julio de 1994 hasta finales de marzo de 2006, justo casi un año después de que los fondos CVC, PAI y Permira alcanzaran un acuerdo para repartirse el control de la firma en tres partes iguales.

Los tres fondos de capital riesgo desembarcaron en la compañía textil en junio de 2005 y la excluyeron de Bolsa tras hacerse con el control mayoritario de la firma propiedad en ese momento de la familia Hinojosa por un importe de 1.440 millones de euros.

En verano de 2017, CVC y PAI adquirieron a Permira la participación que mantenía en el Grupo Cortefiel en una operación que valoraba la firma en 1.000 millones de euros.

En concreto, ambos fondos de capital riesgo, que mantenían hasta el momento un 33% cada uno en el accionariado de Grupo Cortefiel, compraron a Permira su otro 33%, de modo que se quedaron como únicos propietarios a partes iguales, figurando entre sus planes la salida a Bolsa de la compañía.

Morgan Stanley, Credit Suisse y Nomura fueron los elegidos en 2018 para ejecutar la salida a Bolsa. Los tres bancos de inversión tenían el encargo de poner en marcha la OPV y de buscar el mejor momento, que iba a ser al término de la primera parte de 2019 y que finalmente no se ejecutó.